配当金投資をしていると、多くの人が一度はこう感じます。
配当金の税金引かれすぎでは？配当金投資って効率の良い投資なの？
実際、配当金は受け取った瞬間に税金が差し引かれ、手取りが目に見えて減るため、心理的な負担も大きくなりがちです。
しかし、この違和感の正体は税金が重いからではなく、税金の仕組みと自分の所得状況が噛み合っていないことにあります。
本記事では、配当金 税金 引かれすぎ問題について、仕組み・構造・そして対策を解説します。
配当金の税金｜まずは避けて通れない基礎知識
配当金は、企業が稼いだ利益を株主に分配する「成果の分け前」です。
当然ながら、そこには税金がかかります。
日本株配当の源泉徴収税率（2026年現在）
国内上場株式の配当金には、支払い時点で自動的に税金が引かれます。
| 税目 | 税率 |
|---|---|
| 所得税 | 15.0% |
| 復興特別所得税 | 0.315% |
| 住民税 | 5.0% |
| 合計 | 20.315% |
たとえば配当金10万円を受け取ると、
- 税金：約20,315円
- 手取り：約79,685円
となります。
この一律20.315%という仕組みこそが、引かれすぎと感じる最大の要因です。
なぜ配当金は「引かれすぎ」に感じやすいのか
源泉分離課税という“便利すぎる制度”
配当金は、原則として源泉分離課税です。
つまり、
- 他の所得と合算されない
- 自動的に税務処理が完結する
という非常に楽な制度になっています。
しかしこの便利さが、人によっては不利に働きます。
所得が低い人でも、高い人でも、同じ20.315%が問答無用で引かれるからです。
二重課税という「見えにくい不満の正体」
配当金が引かれすぎに感じる、もう一つの本質的理由が二重課税です。
企業段階と個人段階で二度課税されている
企業が1億円の利益を出した場合、
- まず法人税（実効税率 約30%）
- 残った利益から配当
- 個人が受け取る際に20.315%課税
という流れになります。
つまり、同じ利益に二度税金がかかっている構造です。
この不公平感を緩和する制度が配当控除ですが、源泉徴収のままでは一切使えません。
「引かれすぎ問題」の本質は税率ではない
重要なのはここです。
配当金の税金は「高い」のではなく自分の所得状況に合っていない課税方法を選んでいるだけというケースが非常に多いと言われています。
特に、FIRE後、セミリタイア期、生活費を抑えている時期では、このミスマッチが顕著になります。
確定申告で配当金の税金は最適化できる
配当金の税金は、確定申告によって選び直すことが可能です。
3つの選択肢と向いている人
① 申告不要制度
最もシンプルな方法です。手間はゼロですが、税金は一切戻りません。
高所得者や、税務を簡単に済ませたい人向けの選択です。
② 申告分離課税
株の譲渡損失と相殺できるのが最大のメリットです。
売却損が出た年は、配当金の税負担を実質的に軽くできる可能性があります。
③ 総合課税＋配当控除
低所得期・FIRE層にとっての切り札です。
課税所得1,000万円以下なら、所得税：配当の10%控除、住民税：2.8%控除が適用されます。
課税所得別・有利な選択肢の目安
| 課税所得 | 有利な方法 | 配当50万円の目安税負担 |
|---|---|---|
| ～195万円 | 総合課税 | 約2.5万円 |
| 195～330万円 | 総合課税 | 約5万円 |
| 330～695万円 | 申告分離課税 | 約10万円 |
| 695万円前後 | 申告不要 | 源泉のみ |
配当金は必ずしも20%引かれるものではありません。自身に合った選択を行い少しでも税負担を減らしたいところです。
新NISAは「引かれすぎ問題」を根本から消す制度
2026年現在、新NISAは配当投資において最強の制度です。
新NISAの配当メリット
- 配当金が非課税
- 売却益も非課税
- 期限なし
株式数比例配分方式を選べば、税金ゼロで配当金を受け取れます。
例えば、投資額1,000万円で配当利回り4%なら、年間40万円が丸ごと手取りになります。
FIREを目指す人にとっての「配当金×税金」の考え方
FIRE後は、給与所得が消えます。
つまり、税率が下がることにより総合課税が有利になりやすいという状況が生まれます。
このフェーズでは、新NISAで非課税配当を確保しながら、課税口座分は総合課税で最適化という二層構造が、現実的かつ強力です。
結論｜配当金の税金は「知っている人だけが軽くできる」
配当金の税金が引かれすぎに感じるのは、自然な感情です。
しかしその多くは、仕組みを知らない、もしくは選択肢を使っていないことによるものです。
配当金の税金は、コントロールできるコストです。
知識を持つことで、
- 配当投資の納得感
- FIRE後の安心感
- 長期投資の継続力
は大きく変わります。
引かれすぎだなぁと感じた瞬間こそ、投資家として一段深くなるチャンスです。
まずは、配当金１万円を目指しましょう。ただ一方で、意外と難しい・かなり資金が必要といった声も聞かれます。実際のところ、配当金で月1万円を得る難易度はどれくらいなのでしょうか。
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